L’Average True Range è un indicatore Forex che ci mostra la volatilità nel grafico di una coppia di valute. Questo strumento dell’analisi tecnica stato sviluppato da J. Welles Wilder nel 1978. Così come di molti altri indicatori, è stato creato, in principio, per i mercati delle materie prime, che sono più instabili dalle azioni, e per i prezzi alla fine della giornata. Oggi è ampiamente usato nel mercato Forex.

In primo luogo J. Welles Wilder definisce la gamma True, o TR, determinato come il massimo dei seguenti 3 valori: la differenza tra il massimo e il minimo corrente; il valore assoluto tra il massimo corrente meno e la chiusura del periodo precedente; il valore assoluto tra il minimo corrente e la chiusura del periodo precedente. Se la distinzione tra un massimo ed un minimo è piuttosto piccola, molto probabilmente gli altri due metodi, sopra indicati, saranno utilizzati per il calcolo TR. Se le variazioni sono comprese all’interno del periodo, e la distinzione tra il massimo ed il minimo, è piuttosto grande, molto probabilmente TR verrà calcolato da esso.
Formula:

ATR = Media Mobile (TRj, n),
Dove TRj = è il modulo massimo tra i seguenti: |High – Low|, |High – Closej-1|, |Low – Closej-1|.

Media True Range

L’uso


Di norma l’ATR (Average True Range) è usato con 14 periodi, ma questo dipende ovviamente da proprio metodo di trading (si sconsigali comunque di cambiare il numero di periodi per neofiti del Forex). È calcolato sia su base giornaliera, che su base settimanale che su base mensile. I valori estremi dell’indicatore spesso definiscono punti di inversione o punti di inizio di una nuova fluttuazione.

Con l’Average True Range non si può prevedere la durata o la direzione dei cambiamenti, cosa che consentono molti altri indicatori di volatilità. Ma specifica solo il livello di attività.
In un piccolo periodo, punti di basso livello dell’indicatore sono indice di una fase di tranquillità del mercato, e, quindi, gli alti valori segnaleranno un’intensa possibilità di scambio commerciale per gli investimenti futuri. In un lungo periodo, valori bassi dell’ATR, al di fuori dall’integrazione, molto probabilmente, si tradurranno in una buona possibilità di cambiamenti o di inversioni nel mercato.

Valori alti di ATR in genere sono il risultato di fluttuazioni rapide e raramente potranno restare così per un lungo tempo.
Il concetto principale di questo indicatore è: con un minore valore dell’indicatore si ha una più debole direzione della tendenza, con un maggior valore dell’indicatore si ha la forte possibilità di una inversione di tendenza.

Come tutti gli indicatori anche questo presenta dei punti deboli, infatti se usato per lunghi periodi l’Average True Range può essere in ritardo coi suoi segnali.

Infine è bene ricorda che non conviene mai affidarsi ad un solo indicatore, per quento potente, conviene, invece, cercare di ottenere il maggior numero di segnali da indicatori che si sa usare per poter essere più sicuri dell’investimento da compiere.